ERG colloca il suo quarto Green Bond per 500 milioni di Euro

Genova, 26 giugno 2024 – ERG S.p.A. (“ERG”) ha completato il collocamento di un prestito obbligazionario di importo pari ad Euro 500.000.000 della durata di 6 anni a tasso fisso, emesso nell’ambito del Programma di emissioni di prestiti obbligazionari, non convertibili e non subordinati, a medio lungo termine (“Euro Medium Term Notes Programme” o “EMTN Programme”) da Euro 3 miliardi (vedasi CS del 18/07/2023 e 21/06/2024).

L’emissione ha forma di Green Bond e i relativi proventi saranno destinati a progetti eolici, solari e di storage situati in Europa, nel Regno Unito, e negli Stati Uniti d’America sulla base dei criteri di ammissibilità stabiliti dal nuovo Green Bond Framework di ERG (vedasi CS del 21/06/2024).

Il prestito obbligazionario è rivolto esclusivamente a investitori istituzionali dell’Euromercato. L’emissione ha avuto ampio successo, ricevendo, al picco della domanda, richieste pari ad oltre 5 volte l’ammontare delle obbligazioni offerte, da parte di investitori di primario standing e rappresentativi di differenti aree geografiche; significativa la partecipazione di investitori green e sostenibili. Si prevede che Fitch Ratings attribuisca all’emissione un rating pari a BBB-.

Le obbligazioni, che hanno un taglio unitario minimo di Euro 100.000, riconoscono una cedola lorda annua al tasso fisso dello 4,125% e sono state collocate a un prezzo di emissione pari al 99,521% del valore nominale. La data di regolamento è stata fissata per il giorno 3 luglio 2024. Da tale data le obbligazioni saranno quotate presso il mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo.

Nel 2019 ERG, anticipando le proprie esigenze di finanziamento, ha stipulato una copertura a termine (pre-hedging) per un importo di 250 milioni di Euro con un tasso dello 0,4%, a condizioni significativamente inferiori ai livelli attuali. L'emissione odierna beneficerà in modo significativo di questa strategia di copertura, riducendo il costo totale a circa il 3% annuo. I proventi, in attesa di essere destinati ai progetti ammissibili, saranno temporaneamente destinati a impieghi di liquidità a breve termine con rendimenti già assicurati da ERG. La combinazione della remunerazione della liquidità e del costo dell'emissione che beneficia del pre-hedge, avrà un impatto positivo sui risultati annuali.

Michele Pedemonte, Chief Financial Officer di ERG, ha commentato: “In un contesto di altissima volatilità in Europa, il successo registrato dal Green Bond collocato oggi con scadenza a sei anni dimostra la grande fiducia riposta dagli investitori internazionali in ERG, la sola corporate ad essersi affacciata oggi sul mercato obbligazionario europeo, dopo quasi 3 anni di assenza dallo stesso. L'emissione odierna beneficia inoltre della strategia finanziaria di ERG che ha effettuato in anticipo operazioni di pre-hedge a condizioni molto competitive. I proventi raccolti con questa emissione sosterranno la realizzazione del Piano Industriale 2024-2026 basato su una strategia di crescita selettiva nel settore delle rinnovabili "Value over Volume", mantenendo al contempo la nostra struttura finanziaria robusta, efficiente, e coerente con i nostri obiettivi di sostenibilità”.

Joint Bookrunner dell’operazione sono BNP Paribas, CaixaBank S.A., Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, IMI-Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Santander, Société Générale, e UniCredit. ERG è stata assistita dallo Studio Legale Chiomenti, mentre i Bookrunners dallo Studio Legale A&O Shearman. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ha agito in qualità di Green Structuring Agent dell’operazione.

Il verbale del Consiglio di Amministrazione di ERG S.p.A., tenutosi il 21 giugno 2024, che ha, tra l’altro, autorizzato, a valere sull’EMTN Programme attualmente in essere, l’emissione di uno o più prestiti obbligazionari, non convertibili e non subordinati, a medio lungo termine, è a disposizione del pubblico presso la sede della Società in Genova, Via De Marini 1, sul sito internet della Società (www.erg.eu) nella sezione “Investor Relations /Indebitamento/EMTN Programme 2023-2024”, presso Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it) e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage (www.emarketstorage.com).

ll supplemento al prospetto base dell’EMTN Programme, approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier del Lussemburgo (CSSF) in ottemperanza al regolamento (EU) 2017/1129 (“Regolamento Prospetti”), è a disposizione del pubblico sul sito internet della Società (www.erg.eu) nella sezione “Investor Relations/Indebitamento/EMTN Programme 2023-2024”.

La determina relativa all’emissione del prestito obbligazionario sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e secondo le modalità previste dalle vigenti disposizioni legislative e regolamentari presso la sede della Società in Genova, Via De Marini 1, sul sito internet della Società (www.erg.eu), presso Borsa Italiana S.p.A. e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage (www.emarketstorage.com).

Le presenti informazioni non costituiscono né formano parte di un’offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l’acquisto di prodotti finanziari in Italia ai sensi del D.Lgs.

24 febbraio 1998 n. 58. La documentazione relativa all’offerta non è stata/non verrà sottoposta all’approvazione della Consob. Pertanto, i titoli non potranno essere offerti, venduti o distribuiti eccetto che ad investitori qualificati, come definiti dall’articolo 2 ai sensi del Regolamento Prospetti e da qualsiasi disposizione di legge o regolamentare applicabile o nelle altre circostanze che siano esenti dalle regole di offerta pubblica. La presente comunicazione non costituisce altresì un’offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d’America, Canada, Australia e Giappone e qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicata o distribuita, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d’America del 1933 (il “Securities Act”), come successivamente modificato o delle leggi sui titoli di qualsiasi stato degli Stati Uniti d’America o di qualsiasi altra giurisdizione. Nessun titolo può essere offerto, venduto o consegnato negli Stati Uniti d’America o a soggetti che siano, o nell’interesse o per conto di soggetti che siano, “U.S. Persons” (così come definito nella Regulation S del Securities Act), se non in virtù di una esenzione da, o per mezzo di un’operazione non soggetta agli obblighi di registrazione del Securities Act e di qualsiasi legge statale o di altra giurisdizione applicabile in materia di titoli degli Stati Uniti d’America o di qualsiasi altra giurisdizione.

Il presente comunicato stampa, emesso il 26 giugno 2024, è a disposizione del pubblico presso Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it), sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage (www.emarketstorage.com) e sul sito internet della Società (www.erg.eu) nella sezione “Media/Comunicati Stampa”.

Contatti ERG:

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Matteo Bagnara Head of Investor Relations - tel. + 39 010 2401423 – e-mail: ir@erg.eu