Indebitamento

(dalla Nota 18 "Passività finanziarie non correnti", Bilancio Consolidato al 31 Dicembre 2015)

  31/12/2015 31/12/2014
Mutui e finanziamenti a medio-lungo termine
- quota corrente finanziamenti a medio-lungo termine
694.573
13.583
(13.583)
   
Project financing a medio-lungo termine
- quota corrente project financing
1.284.578
(144.718)
1.297.324
(164.528)
  1.139.860 1.132.796
Altri debiti finanziaria medio-lungo termine 153.396 181.108
Totale 1.987.829 1.313.904

Mutui e finanziamenti a medio-lungo termine

I mutui e i finanziamenti al 31 dicembre 2015 sono pari a 694,6 milioni di Euro (13,6 milioni al 31 dicembre 2014) interamente riferiti al corporate acquisition loan di 700 milioni di Euro, sottoscritto con un pool di sette mandated lead arrangers e bookrunners italiani e internazionali funzionale all'acquisizione dell'intero business idroelettrico di E.ON Produzione, ora ERG Hydro S.r.l.

Project Financing a medio/lungo termine

  Debito Finanziario Associato
Società Parco eolico/
Centrale termo
Valore netto contabile asset Valore contabile passività finanziaria Forma tecnica Erogazione Scadenza Copertura
ERG Wind Investments Parchi eolici Gruppo ERG Wind  588.960 558.925 Project Financing 2008 2022 IRS tasso fisso medio 4,46%
ERG Eolica Adriatica Rotello (CB)/Ascoli Satriano (FG) 146.198 127.407 Project Financing 2009 2022 IRS tasso fisso 
4,85%
ERG Eolica Fossa del Lupo Fossa del Lupo (CZ) 126.303 94.620 Project Financing 2012 2025 IRS tasso fisso 2,26%
ERG Eolica Campania Bisaccia 2, Foiano, Molinara, Baselice, Lacedonia 2 (AV/BN) 95.235 57.065 Project Financing 2009 2020 IRS tasso fisso 4,37%
ERG Eolica Ginestra Ginestra (BN) 65.046 33.789 Project Financing 2010 2025 IRS; tasso fisso 3,27%
ERG Eolica Amaroni Amaroni (CZ) 34.961 26.943 Project Financing 2013 2026 IRS: tasso fisso 1,68%
Green Vicari Vicari (PA) 27.133 19.746 Project Financing 2008 2019 IRS: tasso fisso 2,235%
ERG Eolica Faeto Faeto (FG) 20.457 20.386 Project Financing 2007 2021 IRS a partire dal 1 genn 2016 tasso fisso 2,13%
Eoliennes du Vent Solaire Plogastel Saint Germane (FR) 5.378 5.744 Project Financing 2011 2025 finanziamento a tasso fisso
Parc Eolien Les Mardeaux Les Mardeaux (FR) 3.213 4.153 Project Financing 2005 2019 IRS: tasso fisso medio 5,77%

Parc Eolien
de Hetomesnil

Hetomesnil (FR) 3.317 3.444 Project Financing 2005 2019 IRS: tasso fisso medio 5,77%
Parc Eolien de Lihus Lihus (FR) 3.418 3.290 Project Financing 2005 2019 IRS: tasso fisso medio 5,77%
Parc Eolien de la Bruyere La Bruyere (FR) 3.144 3.060 Project Financing 2005 2019 IRS: tasso fisso medio 5,77%
Parc Eolien du Carreau Carreau (FR) 2.677 3.019 Project Financing 2005 2019 IRS: tasso fisso medio 5,39%
ERG Eolica Basilicata Palazzo San Gervasio (PZ) 41.934 39.573 Project Financing 2010 2031 IRS: tasso fisso 2,77%
EW Orneta 2 SP Z.O.O. Radziejòw (PL) 60.606 40.921 Project Financing 2015 2029 IRS: tasso fisso 1,46%
K&S Energy Eood Kavarna/Hrabrovo (BG) 54.731 31.833 Project Financing 2012/13 2018 IRS: tasso fisso 1,16% IRS: tasso fisso 1,56%
Corni Eolian Galati County (RO) 92.377 61.155 Project Financing 2013 2025 IRS: tasso fisso 1,644%
ERG Power Impianto CCGT 357.765 149.503 Project Financing 2010 2021 IRS: tasso fisso 2,77%
Totale 1.284.578  

In data 4 novembre 2015 la società EW Orneta 2, controllata al 100% da ERG Renew S.p.A., ha sottoscritto un contratto di finanziamento in Project Financing per il proprio parco eolico situato in Polonia nel comune di Radziejow. L'impianto è entrato in produzione all'inizio del terzo trimestre 2015, con una capacità installata di 40 MW.

Il finanziamento, per un importo complessivo di 177,5 milioni di Zloty (circa 42 milioni di Euro) e una durata di 14 anni, è stato sottoscritto dai Mandated Lead Arrangers ING Bank, ING Bank Slaski e Bank Pekao (parte del Gruppo UniCredit).
ING Bank Slaski agisce anche in qualità di Banca Agente e Bank Pekao anche in qualità di Account Bank.

Al 31 dicembre 2015 il tasso di interesse medio ponderato dei mutui, finanziamenti e Project Financing era dell'1,52% (1,86% al 31 dicembre 2014). Il tasso indicato non tiene conto delle operazioni di copertura dei tassi di interesse.

Le scadenze, divise per anno, dei debiti bancari a medio-lungo termine in essere, sono le seguenti:

  Mutui e finanziamenti Project Financing
Entro il 31/12/2016 - 144.718
Entro il 31/12/2017 350.000 122.817
Entro il 31/12/2018 58.625 162.743
Entro il 31/12/2019 117.250 148.396
Entro il 31/12/2020 168.698 153.789
Oltre il 31/12/2020 - 552.115
Totale 694.573 1.284.578

 

  31/12/2015 31/12/2014
Garantiti da immobilizzazioni materiali di proprietà
con scadenze fino a dicembre 2026
1.284.578 1.297.324
Non garantiti
con scadenze fino ad agosto 2020
694.573 13.583
Totale 1.979.151 1.310.907

 

Si rimanda alla Nota 26 del Bilancio Consolidato per un commento su Covenants e negative pledge relativi ai debiti bancari.